Massiv studentlånskuld har en förödande effekt på amerikansk ekonomi. Enligt Förenta staternas Federal Reserve är 44,2 miljoner studenter skyldiga att betala 1,52 miljarder dollar. Detta belopp växer med 29 miljarder dollar per kvartal.
Studentlånskulden överstiger nu alla andra former av skulder utom inteckning. Högskoleskulden överstiger vad som är skyldigt för fordonslån och på kreditkort.
Det finns ingen överenskommelse om hur denna skuldbörda påverkar småföretag. Det måste dock påverka köpbeslut. Det sänker också kreditpoäng och minskar möjligheten att kvalificera sig för kreditkort och lån för andra ändamål.
$config[code] not foundStudentlånskulden kan minska småföretagets bildande, men vissa argumenterar Millennials är mindre intresserade av att starta företag än tidigare generationer.
Saddled med skuld, färre kan kvalificera sig för att köpa ett hus eller en bil. Lägre bostadsägande minskar detaljhandeln för inredning och förbättringar.
Bildkälla
Nästan 40% av studielåns låntagare till standard före 2023
Brookings Institute analyserade nya data som släpptes av U.S. Department of Education i oktober 2017. De uppskattar att:
- nästan 20% av låntagarna kan gå i standard på sina studielån före 2023
- 10,7% är redan 90 dagar delinquenta
- 31 miljarder dollar är allvarligt brottsligt
Studenter som redan kämpar för att betala sina lån måste vara proaktiva. Oavsett hur överväldigande det kan känna, de behöver ha en plan att få på toppen av dem.
Gör en plan att betala av lån så fort som möjligt. Få professionellt råd om vilket lån som ska betalas först och vilken återbetalningsplan du ska använda.
Klipp tillbaka på utgifter och gör vad som är nödvändigt med en gång. Ju längre låntagare väntar, desto sämre blir det på grund av sammansatt intresse.
Låntagare som inte kan betala lånen snabbt måste titta på omstrukturering, refinansiering eller konsolidering av studielån. Detta gäller särskilt om betalningarna redan är i efterskott.
Fördelarna med att konsolidera flera studielån till en betalning inkluderar att sänka räntan och sänka den totala månatliga betalningen.
Lyssna inte på råd för att skjuta upp lånebetalningar eller använda övertygelse, eftersom det bara kommer att leda till att beloppet är owed ballooning out of control.
Högskolor har en intressekonflikt som får dem att driva ömhet. De kan förlora sina alternativ för ekonomiskt stöd om för många av sina elever är vanliga under de tre första åren.
Genom att uppmuntra eleverna att använda övermodighet skyddar de sig själva. Men att välja att använda övertygelse kan göra att studentlåneskulden blir dubbel, trippel eller till och med fyrdubbel.
Att göra ingenting är INTE ett alternativ
I denna artikel för Fortune av Jim Rogers och Robert Craig Baum skrev de:
"Den högre utbildningsbubblan (en sjätte av den amerikanska ekonomin) kommer sannolikt att brista med kraften i alla tidigare katastrofer i kombination - en chockvåg så plötslig, så stor att den samlar hela kraften i sparandet och lånet, försäkringen, energin, tech, och inteckningskrascher, vilket skapar en perfekt storm i blockbuster-nivå. "
Precis som låntagare måste omedelbart vidta åtgärder för att förhindra att de betalar sina lån, måste beslutsfattare välja att agera snarare än att bara vänta på kraschen.
Vilken kongress och president Trump beslutar att göra kan påverka vad som händer. För att få en uppfattning om vad som kan hända politiskt, granska president Trumps offentligt uttalade politik för högre utbildning.
Studentlånskulden behandlas annorlunda än andra låntyper
Konsumentskyddsåtgärder som gäller för alla andra typer av lån skyddar inte låntagare av studielån.
Detta gäller särskilt på grund av ålder och brist på finansiell förfining för de flesta studenter. Intervju efter intervju avslöjar att de fokuserar på att bara komma in eller vistas på college.
De ser sällan nära villkoren. Och de flesta förstår inte vilken effekt sammansatt intresse kommer att ha på vad de är skyldiga. Här är en typisk historia:
Studielån är den enda typen som nästan aldrig kan släppas i konkurs. Lagändringar 1976, 1998 och 2005 gjorde det allt svårare.
Men nyligen har en del domare öppnat dörren för att förhindra ekonomiska svårigheter. Villkor för att bevisa svårigheter varierar med federal krets.
Domare har ibland försökt hjälpa gäldenärer att avbryta privat studentskuld från obehöriga skolor. Vissa har uppmuntrat advokater att representera gäldenärerna pro bono.
Andra har ändrat skatteförpliktelser på skuldlättnadsprogram. Personer som blir permanent funktionshindrade kan begära att låneförpliktelserna upphävs.
Saknade betalningar på statliga lån kan leda till löner, skattebidrag och till och med sociala avgifter betalas.
Studiekredittkrisens inverkan
Skulder försenar äktenskap och familjeformation
Makar kan sadelas med högskoleskuld om det är ett privat lån i en samhälls fastighetsstat. Men det brukar inte hända om de inte gifta sig när skulden uppstod och deras namn är inte på det.
Eleverna sätter av sig äktenskap och familjeformation eftersom de inte vill belasta en potentiell make ekonomiskt.
Hur Dödsskador påverkar Studentlånskulden
Till och med döden kan inte avsluta studielåneskulden. Cosigners är på kroken för balansen. Döden av medsignern eller studenten kan resultera i en efterfrågan på omedelbar betalning. Så titta på att använda en co-signer release med långivare som tillhandahåller det alternativet.
Federal lån kan släppas vid döden. Survivorer behöver helt enkelt lägga fram ett certifierat dödsintyg till lånetjänsten.
För Föräldrar Plus Federal lån tillåter förälderns eller studentens död ansvarsfrihet. Som ett resultat är beloppet som är avbetalt skattepliktig inkomst som kan skapa en betydande skattskyldighet.
Hur Studentlånskulden påverkar studenterna
Den här svindlande skulden har tagit bort köpkraften hos en procentandel av 44,2 miljoner studenter. Resultatet är de:
- Bo med sina föräldrar till sin sena 20-talet och även 30-talet och därefter
- Kan inte köpa bil eller hus
- Försena äktenskap och ha barn
- Har lägre kreditpoäng som begränsar tillgången till lån och kreditkort
- Tillbringa mindre på allt annat som de annars skulle köpa
Studentskulden påverkar inte bara gäldenären. Det påverkar deras familjer, småföretagarinkomster och hela samhället.
Människor som är belastade med dessa nivåer av skuld kan vara mindre i stånd att starta företag. Men vissa hävdar att det är ekonomin, inte den skuld som orsakar nedgången i företag som ägs av Millennials.
Hur Studentlånskulden påverkar samhället
Det som händer i högre utbildning är inte i kontakt med verkligheten. Det bryter lagar av utbud och efterfrågan och skapar en stor bubbla som är bundet till att spränga.
Lätta pengar har en historia att göra det och det här är inget undantag. Undervisningen har fyrdubblats jämfört med jämn hälso- och sjukvård eftersom studenterna enkelt kunde låna oavsett den ökade kostnaden.
Antalet högskoleexamen går långt över de karriärer som är tillgängliga för dem. De flesta grader kan aldrig ge en positiv avkastning eftersom karriärerna inte betalar tillräckligt för att täcka skulden.
I genomsnitt misslyckas cirka 45% av högskolestudenterna att slutföra sin examen i tid eller alls.
- Två av de 55% som utexamineras kommer att förbli arbetslösa
- En annan 18 kommer att vara underarbetad
- 20 år kvar, 33% av högskolepoängen är underarbetade
När eleverna drabbas av stora skulder och då inte kan landa en position som är relaterad till sin högskoleexamen, kan samhället sluta stödja den skulden och den fattigdom det kan leda till.
Varför Studentlånskuld fortsätter att klättra
Skulden kan bara fortsätta att klättra utan politiskt ingripande. Detta beror på hur studentlön utbetalningar är strukturerad och den ständigt ökande kostnaden för en högskoleutbildning.
Experter för finansiell hjälp Mark Kantrowitz berättade Marketwatch: "Studentgälden har en långsammare återbetalningsbana än kreditkorts- eller autolånskuld, eftersom den återbetalas under årtionden istället för månader eller år".
Han uppskattar också att 1 till 6 elever lämnar skolan med skuld som överstiger deras inkomst. Effekten faller tyngst på studenter som misslyckas med att examinera.
Alltför många väljer fel plan för återbetalning. För federala lån finns det sju olika variationer.
Använd återbetalningsberäkaren länkad från den sidan åtminstone årligen och byt planer när det kommer att vara fördelaktigt. Det finns ingen kostnad för att göra detta.
Den som är anställd av en ideell eller regering kan kvalificera sig för förlåtelse efter 10 år enligt Public Service Loan Forgiveness Program.
Nerdwallet varnar för att inte anta en förlåtelse plan kommer att vara bäst. I själva verket kan det ibland hamna mer under en av dessa planer än med andra återbetalningsplaner.
Var noga med att köra numren. De säger: "Lån som släpps genom Public Service Loan Förlåtelse är inte skattepliktiga, men skulden förlåtas genom inkomstdrivna återbetalningsplaner är skattskyldig."
Så överväga både återbetalningsbeloppet och effekten av förlåten skuld kommer att ha på skatteförpliktelser. Dela den här SmallBizTrends-posten som visar hur Student Loan Club kan ge stöd för hur man bäst ska hantera dessa lån.
Vad skulle hända om $ 1,4 miljarder i studentskulden avbröts?
En rapport från februari 2018 "De makroekonomiska effekterna av studentavbrott" från Levy Economics Institute of Bard College uppskattar att avbryta 1,4 miljarder dollar i studentskuld kunde:
- Större real BNP med i genomsnitt 86- $ 108 miljarder kronor per år
- Generera $ 861 - $ 1.082 miljarder i realt BNP (2016 dollar)
- Lägg ungefär 1,2-1,5 miljoner nya jobb per år
- Minska den genomsnittliga arbetslösheten med 0,22-0,36% under 10-årsprognosen
Vissa hävdar att studentskulden måste bli förlåtad för ekonomins skull.
Möjliga lösningar
Det finns inte en lösning på den nuvarande eller framtida högskuldsskulden. Först måste föräldrar inse att förutsatt att en högskoleutbildning är den bästa vägen för varje person är felaktig.
Dagen att bli examen och gå till jobbet för ett företag och arbeta där tills du går i pension var över i mitten av 1970-talet. Den världen existerar helt enkelt inte längre.
Det finns motstridiga rapporter om huruvida vi behöver fler högskoleutbildade arbetstagare eller färre. Oavsett, många skulle vara mycket bättre att gå till skolan eller bli en lärling.
Bildkälla
För dem som går på college, väljer majorer som sannolikt kommer att leda till verklig anställning relaterad till deras examen är kritisk. Antag inte - kolla nuvarande forskning.
Ofta verkar det som en rimlig majoritet att driva ekonomiskt faktiskt liten efterfrågan eller ett överskott av arbetslösa sökande som redan har examen.
Vissa högskolor och universitet erbjuder inkomstbaserade undervisningsprogram. Återbetalningsräntorna beräknas utifrån vilka akademiker som faktiskt tjänar.
Arbetslösa och de som inte kan arbeta av någon anledning kan inte vara skyldiga att betala. Om de är underarbetade, är betalningarna i glidande skala baserat på inkomst.
Högskolor måste hållas till högre standarder. För många högskolor och grader är inte värda vad folk betalar för dem.
Arbetsgivare behöver sluta använda en högskoleexamen som ett litmusprov för att eliminera sökande. Attityd och förmåga är betydligt viktigare än de flesta högskoleexamen.
De måste vara villiga att betala löner som är tillräckligt höga för att stödja studielåneskulden eller sluta att kräva dem utan giltig anledning.
Meddelande till framtida Potential College Students
När det inte finns tillräckligt med höga betalande jobb för antalet högskoleexamen, anser att det helt enkelt inte är meningslöst att ta på sig skulden för att få en examen.
Se till att du tydligt förstår konsekvenserna av att låna skulden. Välj klokt och undvik att skapa ekonomiska problem för andra genom samsignering.
Mest av allt lånar du bara vad du absolut måste betala för en examen som har tillräcklig inkomstpotential att återbetala lånen.
Spel som innebär att något av ditt lån fortsätter till kryptokurser är något som 21,2% av studenterna erkänner har gjort för att försöka betala av studielån. Det är hög risk och inte rekommenderat (eller tillåtet enligt villkoren för högskolelån långivare).
Vissa tror att blockchain kommer att vara avgörande för att förändra utbildningen:
Undvik Studentlånskrisen personligen
Det finns en anledning som vi kallar saker "arbete". Arbete är vad du gör även när du inte känner för det. Så välj en karriär som du kan vara passionerad om att utmärka sig i årtionden.
Den karriären kanske inte kräver en högskoleexamen. Tekniska skolor kan vara billigare och ta mindre tid att lära sig marknadsförbara färdigheter.
Lärling själv till det bästa inom ett område du är intresserad av. Få värdefull erfarenhet och bli betald för att vara assistent istället för att betala för att gå till skolan.
Om du verkligen vill gå på college, var seriös om det. Forskning vilka grader leder till välbetalda karriärer. Arbeta hårt och fokusera på att förvärva färdigheter som andra kommer att betala dig att använda - inte bara betyg.
När du landar ditt första jobb ut ur högskolan blir oddsen att någon någonsin kommer att bry sig om vilken typ av betyg du fått tillbaka på college blir smal.
Det som är viktigt för företag är resultat. Framtida arbetsgivare vill veta hur du kommer att öka sina inkomster. Sökande som tillhandahåller den förmånen kommer att anställas. Andra kommer sannolikt att förbli arbetslösa.
Foto via Shutterstock
4 kommentarer ▼
