Om du tror att bankerna är mindre intresserade av utlåning till småföretag än vad de brukade vara, har du rätt. Under 2012 var endast 29 procent av alla lån som inte var bostäder, bostadslån, mindre än 1 miljon dollar, en federal insättningsförsäkringskoncern (FDIC) proxy för småföretagslån.
Men finanskrisen är inte den främsta orsaken till bankers förändring från småföretagslån, trots vad många har föreslagit. Nedgången i bråkdelen av småföretagslån började väl före den finansiella nedbristen.
$config[code] not foundData från FDIC, som håller register över banklån till småföretag, visar att små lån (mindre än 1 miljon dollar) till företag har varit en minskande andel av alla banklån under det senaste decenniet.
Källa: Skapad från FDIC data.
Som bilden ovan visar snedvriden i den lilla låneaktien accelererades under 2008 och 2009, vilket tyder på effekterna av finanskrisen. Men nedgången hade klart startat mycket tidigare än 2007.
Eftersom bankerna började skiftas bort från småföretagens utlåning långt innan finanskrisen och den stora lågkonjunkturen är förändringar efter 2007 av småföretagets finanssystem inte den mest troliga förklaringen till nedgången.
Så vad är det? Jag vet inte, men experterna har erbjudit ett par hypoteser.
Först under de senaste femton åren har bankerna ökat dramatiskt deras värdepapperisering av lån - förpackning av lån till obligationer som kan säljas till tredje part. Småföretagslån är inte lätt värdepapperiseras eftersom villkoren för lånen är heterogena och olika banker har olika garantisatser. Som en följd av detta kunde önskan att värdepapperisera leda till att bankerna minskade sina småföretagslån i förhållande till lån som är enklare att paketera i värdepapper.
För det andra har banksektorn konsoliderat de senaste 15 åren. Mindre banker är mer benägna än stora banker att låna ut till småföretag. Därför kan konsolideringen av banksektorn och den stigande genomsnittliga storleken på långivare utgöra något förskjutning från att tillhandahålla småföretagskredit.
För det tredje har banksektorn blivit mer konkurrenskraftig under det senaste decenniet. Denna tävling har lett till att bankerna fokuserar på sina mest lönsamma lån. Större lån tenderar att vara mer lönsamma än mindre eftersom intäkterna tenderar att öka snabbare än kostnaderna som lånstorlek ökar. Eftersom större lån är enklare att göra till större företag kan ökad konkurrens ha lett bankerna bort från utlåning till småföretag.
