Bank of England och U.K. Treasury meddelade denna vecka att de erbjuder utlåningsinstitut incitament för småföretagslån. Men om USA-erfarenheten är ett exempel, kommer incitament inte att göra tricket.
U.K.-incitament för småföretagslån
Brittiska småföretag säger att de är svält för kredit Storbritannien fortsätter sin kamp för att återhämta sig från finanskrisen och har just ingått sin tredje recession de senaste fem åren. Enligt en Reuters-rapport skulle nästa fas av finansieringssystemet för utlåning (FLS) ge banker incitament för beviljande av lån till småföretag.
$config[code] not foundDen ursprungliga FLS introducerades i augusti 2012. Intentionen var att erbjuda banker incitament att öka lånen till konsumenter och företag. Men det fungerade inte så. Fördelarna ses av banker och hushållare, inte småföretag / små och medelstora företag.
Under den senaste iterationen, för varje ytterligare ett pund som bankerna lånar till små företag 2013, kommer bankerna att kunna dra in 10 pund av diskonterad FLS-finansiering (det är ett 1: 1-förhållande för andra typer av utlåning i FLS). I 2014 faller denna formel till fem pund av rabatterade medel för varje ytterligare pund som lånas till småföretag.
U.K. finansminister George Osborne sade i ett uttalande: "Denna innovativa förlängning kommer nu att göra ännu mer för små och medelstora företag …".
Inte alla är överens. I en artikel i förmyndaren säger ekonomikorrespondent Phillip Inman att det inte kommer att betyda så länge som Royal Bank of Scotland är under begränsningar för att minska utlåningen. Han skriver:
"När den kungliga banken i Skottland är under press för att spara pengar och minska sin utlåning, kan du fråga om tjänstemän i Bank of England som förlänger och uppgraderar finansieringen av utlåningsordningen (FLS) för att uppmuntra de små affärslånsmarknaden?
Den Edinburgh-baserade banken kan redan göra anspråk på mer än 40% av små och medelstora företagslån. Med Lloyds, den andra statens bank, dominerar den scenen och, enligt många företagsledare, sätter referensvärdet för branschen. Lånekriterier, avgifter och påföljder fastställs av RBS, säger de.
RBS vill tjäna pengar och kan bara göra det genom utlåning, men det är under instruktion från statskassan och en nybörjare av nya bankregler är riskavvikande. En riskavvikande strategi försvinner grunder från riskabla små och medelstora företag till förmån för säkrare låntagare - som i det här fallet är stora affärer och höga värdepappersägare.
Han kräver mer åtgärd. Han citerar John Longworth, chef för de brittiska handelskamrarna, som efterlyser stöd av en embryonisk bank för företag för att få fler alternativ till småföretagslånemarknaden. Longworth, i sitt nyårs budskap i början av 2013 noterade:
"Storbritanniens affärsfinansieringssystem är dysfunktionellt och hämmar tillväxten och det är ett akut behov av en långivare för långivare att ge innovativa, nya och växande företag, liksom de företag som är verksamma inom återhämtning, tillgång till finansnivåer som de behöver växa och utvecklas.”
Lärdomar från USA-upplevelsen
För många av oss här i USA, att tänka på att en bank är ansvarig för 40% av landets småföretagslån är övertygande. Visst har banksektorn konsoliderats här i USA i årtionden. Ändå ser vi fortfarande en annan bank på varje hörn. Vi har tur att ha så många val.
Ändå verkar amerikanska banker göra färre småföretagslån baserat på FDIC-data mellan 1995 och 2012. Som professor Scott Shane påpekar är en orsak till att stora företagslån är lönsammare än småföretagslån.
Lån till småföretag är riskfyllda, vilket gör småföretagslånsportföljer mindre lönsamma. Småföretagslån är svårare att underteckna på grund av brist på offentliga kredithistorier och solida finansiella rapporter från småföretag. Tillgångar för att säkra sådana lån är smala. Och småföretagens felaktigheter hjälper inte långivare att sova bättre på natten.
Några småföretagare enkelt bry sig inte om att ansöka om företagslån. Eller de tar en titt på pappersarbetet och antar (med rätta eller felaktigt) att de kommer att sättas ner. Så de löper upp sina kreditkort eller använder sig av sina egna lån i stället, och får inte tillräckligt med finansiering på så sätt.
Men varför skulle inte statliga incitament hjälpa, frågar du?
Här i USA har vi haft en ny erfarenhet av regeringens incitament för att öka utlåningen för småföretag - och det var inte söt. Just denna månad avslöjade en inspektörs generalsekreterare att många banker som fick pengar från en särskild regering för småföretagslån använde dessa pengar för att återbetala bailout-skulden istället för att öka utlåningen av småföretag. Enligt rapporten var det ingen straff om de inte lånade ut.
Det fanns ingen tillsynsövervakning för att avgöra om mottagarbankernas planer på att öka småföretagslån var till och med uppnåeliga. Några av bankerna kunde inte bara öka sina småföretagslån.
Om USA-upplevelsen är någon indikation har skyddsansvarig och den brittiska kamrinschefen en punkt. För att öka utlåningen av småföretag krävs en större och annorlunda vision. Incitament i sig kommer inte att göra det, eftersom de inte löser de grundläggande bakomliggande problemen med småföretagslån.
Innovativa nya tillvägagångssätt behövs
Vad som behövs är nya strategier som direkt tar itu med utmaningarna för utlåning till småföretag. Småföretag överallt behöver mer innovativa finansieringsprogram som fortfarande balanserar ansvarsfullt försäkringsbrev.
Utvidgade lånåterbetalningsvillkor för småföretag, mer fokus på mikrolån (och omdefiniering av mikrolån till upp till 200 000 dollar, för att trots allt kostar inte $ 10 000 eller till och med $ 50 000 långt idag), lossning av crowdfunding-restriktioner, fler program som stöds av framgångsrika företag och entreprenörer (som Samuel Adams "Brewing the American Dream" -programmet och Amazons huvudprogram för Amazon-handlare) som kombinerar mentorskapsövervakning med finansiering och utvidgning av program som Accion Microloans - här i USA måste dessa och andra innovativa metoder uppmuntras.
En annan hjälp skulle vara mer utbildningsprogram som syftar till småföretag för att hjälpa dem att förstå företagets kreditpoäng. Många amerikanska småföretagare är i mörkret om hur man bygger en kredithistoria för sina företag (gentemot dem personligen).
Ändra paradigmet, och du kan öppna upp småföretag tillgång till drift och expansion finansiering. Håll det på samma sätt och staten för småföretagslån kommer också att vara mer av samma sak.
3 kommentarer ▼
