En oväntad möjlighet? Finansiella tjänster för miljonärer

Alla vet att det är svårt att bli rik, men det kan vara ännu svårare att vara rik. Entreprenörer har visioner framgång och rikedom, men få är beredda när framgången faktiskt hittar dem. Det kan vara svårt att plötsligt hantera tillgångar, investeringar och skatteplanering - och ändå har finansbranschen kämpat för att tillhandahålla den typ av vit handskjänst som låga miljonärer behöver.

Och det finns många miljonärer på låg nivå. Faktum är att antalet miljonärer i USA har mer än fördubblats sedan mitten av 1990-talet. Vissa uppskattningar visar att det kommer att finnas så många som 18 miljoner människor värd minst 1 miljon dollar år 2021.

$config[code] not found

Till att börja med måste vi förstå att det finns flera nivåer av rikedom. Du har din välskötta grupp människor, som vi kan ringa till någon som är värd mindre än ett par miljoner dollar, men vem är också tydligt över medelklassen. På övre echelons har du individer som är värda 100 miljoner dollar eller mer. Mellan dessa två grupper av människor är ett grått område för finansiella tjänster.

Finansiella tjänster för den rika

Den ultrarika har länge använt en modell som heter familje- eller flerfamiljkontoret, vilket är ett kontor för finansiella experter som tjänar en enda rik familj eller en liten grupp av dem. Dessa enheter hanterar tillgångar, investeringar, skatter, liksom andra utomstående behov som hantering av resor, privat skola, godsöverföringar och så vidare.

Under den ultrarika och över det välbärgade är ett växande kontingent av amerikaner som inte kan motivera att betala för ett familje kontor (vilket kan kosta drygt 1 miljon dollar årligen) men vars behov inte uppfylls av traditionella förvaltningsbolag. Dessa individer har tillgångar och investeringar som behöver aktiv övervakning, experter för att genomföra noggrann skatteplanering och ett team som investeras i att skydda och växa sin rikedom.

Det behovet har gett upphov till en ny modell för finansiella tjänster för Amerikas rika och det är vad framgångsrika företagare (och de som arbetar hårt för att komma dit) behöver veta:

Privata banker är backing off

Många banker ökar tröskeln för att delta i sina privata banktjänster. JPMorgan Chase fördubblades sitt minimum från 5 miljoner dollar till 10 miljoner dollar förra året, samtidigt som man slog ut många relationsförvaltare. Standard Chartered gjorde nyligen ett liknande drag och höjde sitt minimum från 2 miljoner dollar till 5 miljoner dollar och signalerade att det skulle börja rikta kunder med investeringar i $ 30 miljoner.

Detta flyttar lämnar ett ökande antal människor på egen hand för att räkna ut hur man hanterar sin förmögenhet genom att koppla ihop en mängd olika tjänster.

"Det bästa som fångas i den här positionen kan göra är att dela tillsammans tjänster från en rad professionella - skatteexperter, investeringsrådgivare och så vidare", säger David Miller, grundare och koncernchef för PeachCap, ett innovativt förmögenhetsförvaltningsföretag. "Att använda yrkesverksamma från flera olika företag gör faktiskt situationen sämre, eftersom öppet samarbete mellan alla dessa människor inte är en praktisk lösning."

Entreprenörer går in

Självklart ser entreprenörer problem som möjligheter, och entreprenörer förvränger för att fylla den växande tomgången i högfinansiella finansiella tjänster. Vägen framåt är tydlig: topphyllestjänster bör vara tillgängliga för större grupper av människor. Precis som datorn eller mobiltelefonen brukade vara dyra teknik uteslutande för den uberrika, bör den vita handskens finansiella tjänster få entreprenörsbehandling och bli billigare.

"Den traditionella familjen kontorsmodell kan omkolle-sas för att göra den mer tillgänglig för fler människor", säger Miller. "Genom att centralisera backstödsstöd och ge CPAs och finansiella rådgivare med de verktyg de behöver för att hantera mer komplicerade skatte-, bokförings- och förvaltningsstrategier, kan de ekonomiska och skattemässiga toppsätena utökas till fler."

Effektivitetsmodeller kan ha samma effekt på toppen av den finansiella marknaden som robo-rådgivare har i botten - personlig uppmärksamhet och förbättrade resultat.

Demokratiserade Familjekontoret

Nyckeln är att bemyndiga bredare nätverk av finansiella yrkesverksamma att betjäna sina allt mer framgångsrika kunder. En enda CPA kan ha en klientslump med smuts i Silicon Valley och finner sig inte kunna tillhandahålla alla nödvändiga tjänster från den här nya miljonären. Det inkluderar noggrann skatteplanering, fastighetsplanering och högre investeringsstrategier utöver det samråd som redan tillhandahållits.

"Rikta individer behöver specialiserad service, som kan vara utmanande att leverera som en enda CPA eller finansiell rådgivare," förklarar Miller. "Genom att samarbeta med en backend-resurs har de tillgång till en rad verktyg och resurser som gör det möjligt för dem att bättre betjäna dessa kunder. Den finansiella industrins svar på inflödet av rika individer borde vara att öka tillgången på kvalitativa tjänster, inte tvinga kunderna att välja mellan kvalitet och prisvärdhet. "

Entreprenörer som vill göra skillnad i detta utrymme bör hålla två resultat i åtanke: förbättrad service för kunder och bättre stödmöjligheter för ekonomichefer. Dessa är de två nycklarna för att fylla tomrummet i den övre delen av marknaden.

Entreprenörer Foto via Shutterstock

2 kommentarer ▼