Kommer bankerna att överleva? Inuti Financial Tech: s avbrott i det sätt du finansierar ditt företag

"Min sex månader gamla baby dotter kommer förmodligen att öppna sitt första bankkonto, inte med en HSBC eller en JP Morgan, utan snarare med Facebook eller Apple." Finansiell teknik (fintech) aficionado Henri Arslanian tror att i framtiden, kommer bankerna vara föråldrade.

Istället kommer människor att vända sig till lösningar som Facebook eller Amazon för deras ekonomiska behov. Han förklarar att människor är villiga att lita på Facebook med bilder på sina barn. Och de litar på Amazon att ge sina dagliga väsentligheter. Det följer att det inte finns någon anledning till att folk inte heller skulle lita på att dessa företag ska vara ansvariga för sina pengar.

$config[code] not found

Användare har faktiskt redan börjat göra det eftersom de nu kan skicka pengar via Facebook Messenger. Detta är bara ett exempel på hur tekniken går upp i finansvärlden.

Finansiella tekniska förändringar som kryptokurser är långt borta från den genomsnittliga personens liv. De är lite förstådda vid denna tidpunkt. Men andra påverkar vår tillgång till varor och tjänster i våra dagliga liv. När de gör det, har effekterna av fintech på företagen några väldigt stora fördelar, särskilt för småföretag.

Behöver du ett lån för ditt lilla företag? Se om du kvalificerar dig inom 60 sekunder eller mindre.

Utan en kris, Fintech

Som du kan förvänta dig av sitt beroende av teknik är fintech en relativt ny industri. Arslanian definierar det som "den innovativa användningen av teknik vid utformning och leverans av finansiella tjänster." Sätt på ett annat sätt, när tekniska framsteg börjar förändra hur vi hanterar finansiella transaktioner, kan vi ringa den fintech.

Fintech kom fram för att fylla ett gap. Under 2008 förbrukades bankerna för att hantera nedgången från lågkonjunkturen. De kunde inte anpassa sina tjänster till framsteg inom teknik och till människors föränderliga förväntningar. Men tekniken gick framåt om de kunde hålla fast vid det eller inte.

Smartphones blev allestädes närvarande. Konsumenterna förväntar sig allt mer att kunna hantera alla aspekter av deras liv på sina bärbara enheter. Detta inkluderar arbete, datings relationer, transport (Uber) och ekonomi. Fintech uppstod för att möta ett behov att bankerna helt enkelt inte träffades.

Konsekvensen av Fintech på Business

Bryta gränser i näringslivet

Cryptocurrency bitcoin är ett exempel på en fintech-utveckling som förmodligen inte påverkar de flesta människors liv - åtminstone inte än. Skapades 2008, är bitcoin helt digital. Inga banker eller myndigheter reglerar det, vilket gör det potentiellt banbrytande för finansvärlden.

Medan de flesta säkert har hört talas om bitcoin så har den genomsnittliga mannen eller kvinnan sannolikt ingen erfarenhet av det och förstår inte riktigt vad det är.

Ökad rörlighet

Men många av oss har nu gjort betalningar via Square, ett företag som möjliggör behandling av kreditkort via mobilen. Företagen är inte längre begränsade av plats.

Kredit- och betalkortbetalningar är inte längre begränsade till en maskin som behöver anslutas på ett ställe. Nu kan företagare sälja sina varor överallt de vill, oavsett om de är över hela världen eller på en lokal marknad.

Minskade röda band

En annan fördel som finansiell teknik ger för entreprenörer är att det underlättar för dem att finansiera sina företag. Traditionellt måste startsidor vända sig till banker om de ville ha lån. Men nu, genom fintech, har startsidor andra alternativ, till exempel peer-to-peer-utlåning.

Förmodligen en av de "största innovationerna att komma ut ur fintech-rörelsen" är peer-to-peer-utlåning när många långivare bidrar med en del av pengarna till ett visst lån. För att ta emot lånet betalar företagen helt enkelt en månatlig premie till utlåningsplattformen.

Fintech gör det möjligt för företagare att få finansiering mycket enklare. De behöver inte längre gå igenom alla steg som krävs för att ansöka om ett lån hos en bank (under vilken ett företag kan bli avvisat).

Crowdfunding (när en grupp människor donerar pengar till en viss orsak) är ett annat nytt alternativ för företag som söker finansiering utöver en bank. Medan du måste betala avgifter för att dra nytta av crowdfunding, behöver du inte heller betala tillbaka pengarna som du gör med ett lån. Kickstarter och IndieGogo är välkända exempel på crowdfunding plattformar.

Naturligtvis är dessa lösningar inte magiska kulor. Du kan till exempel inte besluta att crowdfund och sedan förvänta dig att människor ska dumpa pengar på dig, vilket gör din verksamhet till en framgång. Det är viktigt att ha en strategi för ditt företag. Men fintech öppnar ändå dörrar som tidigare har stängts för start.

Orsak till debatt

Som du kan förvänta dig omger osäkerheten fintech-industrin. Bitcoin är oöverträffad både för att det är digitalt och för att det kontrolleras av användarna - inte banker eller regeringar. Men det var inte länge sedan några argumenterade bitcoin hade redan misslyckats. Denna debatt var föremål för en artikel från The Economist två år tillbaka.

Det hjälper inte heller att för mycket av sin historia har bitcoin varit förknippat med olaglig verksamhet, till exempel inköp av droger på Silk Road, en tidigare online svartmarknad. Yet bitcoin har fått legitimitet över tiden, särskilt som investerare har intresserat sig för det.

Under de senaste månaderna har bitcoins värde ökat dramatiskt. Den 20 maj 2017 passerade priset på bitcoin en rekordbrytande $ 2000.

Kan finansiell teknik göra bankerna helt föråldrade? Vad som kan hända är att bankerna kommer att anpassa sig, eventuellt samarbeta med fintech-företag för att möta kundernas behov.

Trots att det misslyckades ganska snabbt skulle ett partnerskap mellan Wells Fargo och Amazon att erbjuda rabatterade studielån vara ett exempel på en sådan anpassning. Som en författare påpekar, "Argumentet mot fintech som uppfattas som en störning beror till stor del på det faktum att fintech-nystartade företag har friheten att vara mycket mer skonsam."

Ja, fintech fyller luckorna kvar av bankerna. Men det är ganska möjligt att finansinstitut, som har fördelarna med större resurser och en längre historia, kan visa sig och utnyttja de innovationer fintech erbjuder.

Om de inte gör det, är de nästan säkra på att bli artefakter.

Framtiden för Financial Tech

I hans efterord till Neuromancer, sci-fi författare William Gibson skrev, "Framtiden, vad allt annat kan vara, är alltid oändligt, flagrantly, mer besynnerligt konstigt än produkter av vår fantasi. "

Det är svårt att förutse hur framtiden för fintech kommer att se ut. Men det råder ingen tvekan om att det redan har en betydande inverkan på våra monetära transaktioner. Som ett resultat kan det inte hjälpa men att påverka möjligheterna för småföretag.