Om vi berättade för dig en ny lag nu kräver långivare att berätta för småföretagslånsökande den årliga kursen de skulle betala för finansiering, kan du bli förvånad över att det inte redan var standard praxis.
Den nya lagen kom från en proposition som kallades CA SB 1235, som fick överväldigande tvåparts support. Syftet med att öka insynen på lånemarknaden för småföretag är att den nya lagen utan tvekan kommer att följas av lagstiftare och småföretagare utanför Kalifornien, eftersom den rullas ut.
$config[code] not foundI en e-postintervju gav LendingClubs generaldirektör Louis Caditz-Peck Small Business Trends med en sammanfattning av propositionens ursprung och mål. Han diskuterade också hur det i slutändan kan vara ett bra exempel på integritet och en vinn-win för långivare och låntagare.
* * * * *
Öppenhet: Småföretag förtjänar det
Småföretagstendenser: Hur påverkar denna nya budgetförordning småföretag?
Louis Caditz-Peck: För första gången kan småföretagare förvänta sig finansbolag att ge dem hela historien om lånets pris. Denna lag är bara i Kalifornien hittills och kommer inte att genomföras för ett tag än, men här är varför det är så viktigt:
Du kanske inte inser att småföretagens finansföretag inte behöver berätta för vilken kurs du skulle debiteras på ett sätt som gör att du kan göra fullt informerade jämförelser mellan alternativen. Vi brukar jämföra priser för kreditkort, auto lån, inteckningar och andra konsumentlån. Men sanningen i utlåningslagen, som kräver att finansbolag ska berätta för oss dessa priser, gäller inte småföretagslån. Och idag beskriver många leverantörer av småföretag inte den all-in-räntan, eller APR.
På LendingClub såg vi att många av de små företag som kom till oss redan hade tagit på sig andra lån eller kontanta förskott utan att inse hur dyrt dessa lån eller förskott verkligen var. I många fall hade de citerats något som en "20% ränta" utan att inse att det inte var en heltäckande ränta och att den faktiska räntan var 57%. Det är inget fel av en liten företagare för att inte inse att 20% inte var den faktiska APR. Faktum är att det är svårt att beräkna den faktiska APR om den inte avslöjas. Men APR är det enda effektiva sättet att jämföra priserna på lån med olika priser och villkor.
Räkningen, SB 1235, har nu blivit den första lagen i landet för att kräva fullständigt transparenta upplysningar. Den passerade med stor bipartisan support-72-3 i California Assembly och 28-6 i senaten. Det har blivit hyllat som en av de viktigaste lånegarantilagarna sedan Dodd-Frank. Och det kopieras redan av andra stater.
Lagen gör nu att California Regulator, Department of Business Oversight, ska införa standarder för offentliggörande som ger småföretagare den öppenhet de förtjänar, utan att påverka någon ansvarsfull affärspraxis. Och det kommer att vara upp till Department of Business Oversight för att få det rätt.
Småföretagstendenser: Vad var motsättningen till propositionen? Till det nominella värdet är det svårt att föreställa sig att någon motsätter sig det.
Louis Caditz-Peck: Du har helt rätt. Tja, småföretagens finansiering APR kan vara ganska hög 50% är vanligt, och det går så högt som 350% från det vi ser, även om dessa priser ofta inte avslöjas. Vissa företag kan ha föredragit att fortsätta att inte uppge priser så högt.
Förskottsbetalningar från likvida medel och liknande produkter måste göra vissa antaganden när man beräknar en APR. Vissa redan beräknar och avslöjar det ändå, och vissa känner sig inte bekväma med att göra dessa antaganden. Den nya lagen kräver att regulatorn ger vägledning om hur dessa antaganden bör göras, så att finansbolag inte behöver oroa sig för att de inte gör det på ett godkänt sätt och så småföretag kan räkna med den transparens de behöver.
Småföretagstendenser: Vad var LendingClubs roll i skapandet av SB 1235?
Louis Caditz-Peck: Tja, lagstiftningen inspirerades av Small Business Borrowers 'Bill of Rights, som krävde insynsstandarder som dessa och skapades av en grupp ideella och fintech-företag som kom tillsammans för att göra något om den oansvariga utlåningen vi såg. Våra partners vi jobbar med är Aspen Institute, Funding Circle, Accion, Opportunity Fund, Small Business Majority och andra, och det är vuxet för att representera över 90 organisationer.
Nu har behovet av små och medelstora företagsfinansiering öppenhet lagstiftning blivit allmänt erkänd. Det stöds av Federal Reserve Research, många tillsynsmyndigheter, grupper som Bipartisan Policy Center, och så många som 8 av 10 småföretagare genom omröstningen.
För att passera denna lagstiftning utvidgades gruppen för småföretagslåns aktieägare till att omfatta över 500 fintech-företag, ideella småföretag långivare och stödorganisationer och grupper och grupper för grupper av förespråkar. Det är ganska spännande när industrin och ideella organisationer samlas på samma sida för att lösa ett problem. Demokrater och republikaner båda fick ombord, för alla kunde se att det är rätt sak att göra för småföretag. Och nu småföretag kommer nu att få den information de behöver för att fatta välgrundade beslut om kostnaden för deras finansiering för sig själva.
Bilder: LendingClub
Foto via Shutterstock
2 kommentarer ▼
