En stor trend i småföretagens utlåning under de senaste månaderna har varit uppkomsten av institutionella långivare. Denna kategori omfattar:
- Försäkringsbolag
- Familjefonder
- Hedgefonder
- Andra icke-bank finansiella institut som letar efter högavkastningsinvesteringar
Vanligtvis kan de erbjuda mer konkurrenskraftiga lånealternativ än alternativa långivare, som ibland tar upp så mycket som 30-50% ränta. De kan också ge upp till $ 1 miljon eller mer.
$config[code] not foundI allmänhet kommer de räntor som institutionella långivare debiteras att falla någonstans mellan de 6-8% som vanligtvis erbjuds av banker och de höga kassaflödena. Resultatet är att eftersom dessa institutionella långivare går in på småföretagens utlåningsmarknad blir större mängder långsiktiga stabila pengar tillgängliga för företagare. Låntagare kan få bättre produkter till attraktiva räntor och villkor. Det här är goda nyheter.
Under de senaste 3-4 månaderna har mitt företag behandlat över 20 miljoner dollar i småföretag finansiering från institutionella långivare. Vi har faktiskt lagt till institutionella långivare som en ny kategori i vårt ofta citerade Biz2Credit Small Business Lending Index. I januari 2014 beviljade dessa icke-bank långivare 56,5% av de finansieringsförfrågningar de fick - en mycket högre godkännande än stora eller små banker.
Eftersom alternativa långivare, till exempel faktorer och kontantförskott, tar ut så hög premie för deras risk och hur snabbt de hanterar lån, har andra spelare kommit in på marknaden och vill se till att de fyller tomrummet. Min förutsägelse är att efterfrågan på kortfristig finansiering med hög ränta kommer att minska, särskilt när de ekonomiska förutsättningarna fortsätter att förbättras.
Samtidigt godkänner stora banker en högre andel av låneförfrågningar om småföretag än någon gång sedan lågkonjunkturen. Långivare med 10 miljarder dollar i tillgångar godkände 17,8% av ansökningarna i januari. De drar nytta av att kreditvärdiga låntagare ansöker om finansiering, delvis för att ekonomin blir långsamt men stadigt bättre. Visserligen verkar förhållandena inte så fina som de var under 2009 eller 2010. Nu när bankerna begär tre års värde av finansiella dokument ser de att företagens situationer har förbättrats ganska under perioden mellan 2011 och 2013.
Under tiden har lånegodkännanden vid småbanker stigit till 50,9%. Detta är viktigt eftersom det betyder att låntagare är mer benägna att få finansiering än att avvisas.Vad driver detta är det faktum att SBA-utlåningen har ökat avsevärt under den senaste månaden. Små banker behandlar i synnerhet mycket lån genom SBA Express-programmet (lån mindre än $ 350 000) och SBA 7 (a) program (lån mellan 350 000 - 5 miljoner USD).
Så vad händer med alternativa långivare?
De spelar fortfarande en viktig roll. År 2013 var de villiga att låna under regeringens avstängning, en tid då bankerna inte kunde få den information de behövde från SBA och IRS för att underlätta SBA-lån. De upplever emellertid ett godkännande på 64,1% i januari 2014, från 67,3% i december.
Medan alternativa långivare erbjuder snabba beslutsfattande är deras räntor höga. De måste nu oroa sig för ökad utlåning av banker av alla storlekar, liksom de institutionella långivare som nu försöker äta sin lunch.
Utlåning Foto via Shutterstock
Mer i: Biz2Credit 2 Kommentarer ▼
