Bankrörelser rapporterade att kreditnormerna lättade på småföretag under andra kvartalet 2013, visar Federal Reserve Survey of Senior Loan Officers i april. Men trots att den senaste tiden minskade utlåningsstandarderna, har småföretagare fortfarande svårare att få kredit nu än före den stora lågkonjunkturen. Faktum är att praktiskt taget aspekter av småföretagskredit - mängden företag lånar; där de har källkapital och villkoren för sina lån - har förändrats sedan finanskrisen och den stora lågkonjunkturen.
$config[code] not foundTill att börja med lånar små företag mindre än före den ekonomiska nedgången. Under de senaste tre månaderna 2012 uppgick det inflationsjusterade värdet av kommersiella och industriella lån mindre än 1 miljon dollar - en vanligt förekommande åtgärd för småföretagslån - 22 procent under april till juni 2007, indikerar Federal Deposit Insurance Corporation data. Dessutom minskade antalet små lån 344 000 mellan de två perioderna, trots att ytterligare 100 000 småföretag är i drift.
Färre småföretag letar efter kredit. I maj i år uppgav 29 procent av de småföretagare som tillhör Nationalförbundet för oberoende företag (NFIB) att de lånade minst en gång under de tre föregående månaderna, jämfört med 37 procent som uppgav att de lånade i april 2007.
Antalet avskräckta låntagare - småföretagare som inte ansöker om kredit eftersom de inte tror att de kommer att få det - har ökat. Enligt uppgifter från NFIB: s årliga finansundersökning och Federal Reserve Survey of Consumer Finances var andelen småföretagare som inte ansökt om kredit eftersom de inte trodde att de skulle få det ökade från 18 procent 2003 till 29 procent i 2011.
Småföretagare tror att få kredit har blivit mer utmanande. Trettio procent av respondenterna till andra kvartalet 2013 Wells Fargo-Gallup Small Business Survey - som tappar ett representativt urval av 600 ägare av företag med upp till 20 miljoner dollar per år i omsättning var tredje månad - sa att att få kredit under det gångna året var svårt, från 14 procent under samma period 2007.
Småföretag är inte lika attraktiva för långivare som de brukade vara. Enligt en nyligen http://wellsfargobusinessinsights.com/File/Index/y1o9AemryEuwEcD31jekgA rapporterade endast 48 procent av småföretagare sitt kassaflöde som "bra" under första kvartalet 2013. Det är betydligt färre än 65 procent som sa att de kassaflödet var "bra" under andra kvartalet 2007.
Dessutom har småföretagens kreditpoäng minskat. Under 2003 visade Federal Reserve Survey of Small Business Finances att den genomsnittliga småföretaget hade ett PAYDEX-poäng på 53,4. År 2011 visade NFIB: s årliga finansundersökning att det genomsnittliga småföretagets PAYDEX-poäng var 44,7.
Bankens utlåningsstandarder har stramats. När Federal Reserve bad bankens låntagare att beskriva sina nuvarande lånestandarder förra året "med hjälp av intervallet mellan de snävare och enklaste utlåningsstandarderna i din bank har varit mellan 2005 och nutiden" sa 39 procent att småföretagslån för närvarande är "Stramare än mittpunkten i intervallet", medan endast 23 procent sa att de är enklare.
Krav på säkerhet har ökat. Enligt Federal Reserve Survey of Terms of Business Utlåning var 84 procent av värdet på lån under 100 000 dollar och 76 procent av värdet på lån på mellan 100 000 dollar och 1 miljon dollar säkrade genom säkerheter under 2007. År 2013 hade dessa siffror stigit till 90 procent respektive 80 procent.
Banker har blivit en mindre dominerande finansieringskälla för småföretag, eftersom många stora banker har vridit sig ur lånemarknaden för småföretag. Mellan 2007 och 2012 minskade fraktionen av icke-gård, bostadsrätter, lån som var mindre än 1 miljon dollar - en gemensam proxy för utlåning av små företag - från 39 till 29 procent.
Som alltid är det viktigt för småföretagare att erhålla kredit. Det lilla kreditsystemet har dock ändrats sedan den stora lågkonjunkturen. Färre företag lånar upp och mängden kredit har minskat. Färre banker är utlåning till små företag och de som har blivit strängare om lånekvalifikationer. Det genomsnittliga småföretaget har blivit mindre kredit värdigt. Krav på säkerhet har ökat, och att få kredit har blivit svårare.
11 kommentarer ▼
