Som om skatter inte var tillräckliga kan IRS lägga till intresse och straff för vissa åtgärder du kan ta eller misslyckas med. Det finns över 150 civila påföljder i Internal Revenue Code. Skattepåföljder kan vara kostsamma och de är inte skattemässigt avdragsgilla. Här är en sammanfattning av några skattepåföljder som kan påverka småföretagare och vad som kan göras för att undvika dem.
Tips om att undvika skattepåföljder för ditt lilla företag
1. Sista inlämningsstraff för skatteavkastning
15 april kan såras i din hjärna som skattedag, men det är inte tidsfristen för alla avkastningar. S-företag och partnerskap (inklusive aktiebolag som arkiverar som partnerskap) har en 15 mars-deadline. Om du är sen på din personliga retur, är straffet 5 procent av vad som ägs för varje månad du är sen (upp till 25 procent). Om avkastningen är mer än 60 dagar sen, finns det en minsta straff på minst 100 procent av den skatt som ska betalas eller ett dollarbelopp (210 dollar för 2017 återkommer att lämnas in 2018). För S-företag och partnerskap är straffet ett dollarbelopp per ägare per månadsstraff. För 2017 returneras arkiverad 2018, kommer straffet att vara $ 200 per ägare varje månad (eller del av en månad).
$config[code] not foundVad ska man göra: Kontrollera tidsfristen för din retur, vilket lyckligtvis kan vara senare än du förväntar dig på grund av helger och helgdagar. Om, för några anledningen till att du inte kan komma fram till tidsfristen, be om en filförlängning senast tidsfristen.
2. Uppskattad skattestraff
Om du betalar din inkomstskatt, kan du bli föremål för ett straff. Denna straff är faktiskt en ränteavgift baserad på IRS-räntan, som kan justeras kvartalsvis. För närvarande är det 4 percennt.
Vad ska man göra: Kontrollera om du uppskattar varje gång du gör avdrag och granskning estimulerade skattefria hamnar. Om du till exempel pekar dina 2017 beräknade skatter till 100 procent av din 2016 skattskyldighet (eller 110 procent av det om du är en hög inkomst skattebetalare), kommer du inte att skylla något straff oavsett hur kort du faller.
3. W-2 misstag
Om du misslyckas med att fylla i formulär W-2 för varje anställd, eller om du gör ett misstag och inte korrigerar det (annat än en de minimis), kommer du att straffas. Ju senare du skickar in formuläret, desto högre straff. Så länge du skickade W-2 till 2016 inom 30 dagar efter tidsfristen, är det sena inlämningsbeloppet 50 dollar per formulär. Om du filar efter 30 dagar, men genom 1 augusti 2017, dubblerar straffet till $ 100 per formulär. Men om du inte filar förrän efter 1 augusti 2017 hoppar straffet till $ 260 per formulär.
Vad ska man göra: Att inrätta medarbetare med sina W-2 och skicka överföringar till Socialförsäkringsverket är en prioriterad åtgärd för arbetsgivarna. Markera dina kalendrar för nästa år: W-2s för 2017 ersättning beror den 31 januari 2018.
4. 1099 misstag
Om du misslyckas med att lämna in en obligatorisk blankett 1099, till exempel en 1099-MISC för oberoende entreprenörer till vilka du betalat minst $ 600, kommer din tardiness att kosta dig. Återigen, ju senare du skickar in formuläret, desto högre straff. Samma straff för sena W-2s gäller för sena 1099-talet.
Vad ska man göra: Titta på den specifika tidsfristen för en 1099 du måste ange eftersom det finns olika tidsfrister för olika typer av 1099-tal.
5. Trust Fund Penalty
Som arbetsgivare är du skyldig att betala avdrag från anställdas ersättning till US Treasury. Om du inte gör det kan du hållas 100 procent personligt ansvarig för de medel du misslyckades med att sätta in. Detta kallas för fonden för förtroendefonder.
Vad ska man göra: Kontrollera att nödvändiga insättningar har gjorts. Om du använder ett externt löneföretag, anta inte att insättningar har gjorts. kolla på detta.
6. Nödaktighetsrelaterade påföljder
Belastningen på skattebetalarna är att skicka avkastning som verkligen återspeglar intäkter och kostnader. Om en underbetalning är väsentlig (för individer betyder det det högsta av 5 000 eller 10 procent av den skatt som måste visas på avkastningen, för C-bolag är det högre) och resultat från försumlighet eller bortse från reglerna och reglerna finns 20 procent straff på underbetalningen.
Vad gör att: Företagen måste behålla bra böcker och register (det är svårt att undvika straff utan dem). Få också bra skatterådgivning. Tillit till en skattesekreterare Maj hjälpa till att undvika ett straff under de rätta omständigheterna.
7. Överflödig straff
Om du har en kvalificerad pensionsplan eller IRA och lägger till mer än vad lagen tillåter, kan du bli föremål för ett 6 procent överskottsbidrag. Denna straff fortsätter att gälla varje år tills överskottet korrigeras.
Vad ska man göra: Beräkna noggrant årliga bidrag. Om du upptäcker att du har gjort ett fel, drar du omedelbart för att undvika eller minimera straffet.
8. Tidig utdelningstraff
En annan åtgärd som rör en kvalificerad pensionsplan eller IRA är att tappa in det för tidigt. Det finns ett straff på 10 procent som vanligtvis gäller för utdelningar före åldern 59½.
Vad ska man göra: Om du behöver pengar före den här åldern, försök hitta dem på annat håll. Om du måste använda pensionsbesparingar tidigt, se om ett straffavvikelse gäller (t.ex. med hjälp av IRA-medel för att betala för högre utbildning). Straff undantag anges i IRS Publication 590-B.
9. Icke-medicinsk distributionstraff
Om en fördelning tas från ett hälsokontot konto för att betala för nonmedical utgifter, det finns en 20 procent straff.
Vad ska man göra: Begränsa utdelningen till kvalificerade sjukvårdskostnader (de är listade i IRS-publikation 969). Eller vänta tills efter att ha fyllt 65 år, när straffet för icke-medicinska utdelningar inte längre gäller.
10. Hälsomandater
Den prisvårdande lagen ger upphov till sanktioner mot personer som inte har hälsodeklaration (såvida de inte är undantagna) och på stora arbetsgivare som inte ger sina heltidspersonal täckning. Dessa påföljder kan dock upphävas eller elimineras genom ny lagstiftning.
Vad ska man göra: Titta på utvecklingen i kongressen för American Health Care Act.
Slutsats
Dessa är bara ett fåtal av de många påföljder som skattefel kan utlösa. Och det här är bara några av de åtgärder som är tillgängliga för att minimera eller undvika sanktioner. Till exempel kan du undvika vissa genom att visa rimlig orsak eller andra genom att hävda ett alternativ för första gången. Förstå dina ansvarsområden och markera din kalender för nyckelfrister. Arbeta med en kunnig skatteadvisare för att se till att du håller dig kompatibel.
Skattelagen Folderfoto via Shutterstock
