Hur man maximerar finansiella avkastningar från Angel Investing

Sofistikerade ängel-investerare finansierar inte företag i tidigt skede eftersom de älskar teknik, vill hjälpa entreprenörer, att gynna samhället eller något annat som termen "ängel" kan innebära. De gör det för att tjäna pengar.

För att deras inledningsinvesteringar ska vara värda måste avkastningsänglarna generera överskridande avkastning som investerarna kan tjäna från att investera i andra tillgångar - obligationer, offentliga aktier, råvaror, fastigheter och så vidare.

$config[code] not found

Finansiella avkastning från Angel Investing

Den ekonomiska avkastningen från ängel investerar drivs av en kombination av fem nummer:

Bolagets pris vid den tidpunkt då investeraren köper aktier.
Sannolikheten för att företaget kan säljas eller bli offentligt.
Företagets pris vid den tidpunkt då verksamheten säljs till någon annan.
Antalet gånger som företaget behöver ta ut pengar.
Tidsperioden mellan köp och försäljning.

Det bästa sättet att tjäna mycket pengar på att investera i företag i tidigt skede är att köpa ett företag med stor sannolikhet att sälja eller gå offentligt, där priset vid den tid som bolaget kommer att säljas kommer att vara högt, där tidsperioden mellan köp och försäljning är kort, och där det ursprungliga priset är lågt.

Framgångsrika änglar ökar deras ekonomiska avkastning från ängel som investerar genom att få dessa element rätt.

1. De investerar i en låg värdering

Ju högre det pris investeraren betalar går in, ju lägre multipel på investeringen till ett givet försäljningspris. En investerare som lägger pengar i ett företag på en 1 miljon dollar värdering kommer att tjäna 20 gånger sina pengar på ett företag som säljer för 20 miljoner dollar, medan en investerare som lägger pengar i samma företag till en 4 miljoner dollar värdering kommer bara att göra fem gånger sina pengar. Att undvika övervärdering är en viktig del för att säkerställa hög avkastning.

2. De investerar i företag som har hög sannolikhet för utgång

Ju större oddsen att ett företag kan säljas eller bli offentligt, desto större är risken för att en investerare får en avkastning som är större än noll på investeringen. Företag i vissa branscher - som datorprogram och e-handel - och företag med vissa affärsmodeller har en mycket högre sannolikhet för förvärv eller marknadsintroduktion än företag i andra branscher eller med andra affärsmodeller. Att fokusera på dessa branscher och affärsmodeller förbättrar investerarnas avkastning.

3. De investerar i industrier där företag förvärvas eller går offentligt vid höga multiplar

Ju högre förhållandet mellan aktiekurser till underliggande mått på affärsresultat, som försäljning eller intäkter, desto större är det pris som investerare tenderar att få när företaget säljs. Återigen har företag i vissa branscher och vissa affärsmodeller mycket högre multiplar på pris. Att fokusera på dessa typer av företag förbättrar investerarnas avkastning.

4. De investerar i företag som inte behöver höja mycket kapital innan de lämnar

När företag samlar in pengar efter att en investerare har lagt in pengar, spolas den ursprungliga investerarens andel i företaget ofta, vilket minskar avkastningen. Vissa typer av företag, som mjukvara som serviceföretag, kan få positivt kassaflöde utan mycket investering, medan andra typer av företag, som medicintekniska produkter, inte kan. Att fokusera på företag som inte behöver höja mycket kapital ökar avkastningen på investerare.

5. De investerar i företag som har snabba resultat

Ju längre tid det tar att komma till en utgång av ett visst värde, desto lägre är investerarens avkastning. Vissa typer av företag, t.ex. mobilapps, tar antingen av sig snabbt eller försvinner, medan andra företag, som bioteknikföretag, inte kommer att ha ett resultat i ett decennium eller mer. Så länge som storleken på avkastningen är lika koncentrerar man sig på företag som har snabbare resultat ökar avkastningen.

Investor Folder Photo via Shutterstock