Om det är målet, vad blir det i vägen oftare än någonting annat? Svaret är dubbelt.
$config[code] not foundDen första förklaringen innebär "människor som arbetar på fel saker. Otillräcklig bemanning i kvantitetskvalitet kan kväva tillväxten. Men så kan man spendera värdefulla människor - tiden arbetar på felaktiga saker - antingen kunder eller produkter som inte är lönsamma eller marknadssegment som är oattraktiva (av en mängd olika skäl) - eller det kan bara kämpa för komplexitet orsakad av kund, produkt eller marknadsproliferation i det förflutna.
Det andra (och mest vanliga) problemet är brist på rörelsekapital. Få små företag och ett överraskande antal större överväger vad jag kallar "rörelsekapitalfälla". Så här går företagen in i rörelsekapitalfallen och vilken skada den kan göra.
En ny produkt är född
I de flesta fall börjar utflödet av pengar omedelbart (i något projekt, jobb etc.) och inflödet är försenat, ofta under mycket lång tid. Ta ett enkelt exempel: en produktintroduktion. Pengar spenderas att utveckla produktidén och dokumentera den. Löner, utgifter, prototyper, immateriella rättigheter och många andra orsaker måste finansieras innan en produkt kan säljas.
Därefter måste produkten marknadsföras och säljas. Detta kostar också pengar och tar tid. Försäljningssamtal, resor till kunder, marknadsföringsmaterial, reklam, marknadsföring, tillverkning och leverans av prov kräver alla utgifter. Alla dessa utgifter träffas innan den första försäljningen någonsin gjorts. Efter en försäljning görs och beställningen tas, kommer fler utgifter nästa.
Material / tjänster måste köpas och arbetskraft spenderas för att konvertera material till delar och sedan till produkterna. Ytterligare kostnader som utomstående tjänster, hyra för anläggningar, försäkring etc. är också nödvändiga kostnader. Även om det finns ledigt utrymme i befintliga anläggningar, finns det kostnader för leveranser, installation och supportpersonal.
Slutligen har du produkter att sälja och är redo att skicka. Plockning, packning och lastning av produkterna kommer därefter. Det tar arbetskraft och pengar, och fler leveranser (kartonger, bandning eller krympning / sträckning för pallade varor, etiketter, former etc.). Om inte de goda fraktvillkoren är förhandlade, kan frakten också vara en förskottsutgift att betala.
Slutligen kan fakturan skickas till kunden, och sedan väntar du på betalning. De flesta villkoren är minst 30 dagar … eller mer. Fortfarande har inga pengar blivit in i företaget. Varje steg jag har beskrivit hittills kräver pengar-rörelsekapital-att betala de räkningar som uppkommer och komma förfallen under vägen.
Kontant-tiden är tiden från den första utbetalningen till betalningen för den första försändelsen. Kontanter börjar strömma ut för löner och kontokostnader när produkt / tjänstgöring startar, och fortsätter därifrån tills en försäljning görs och betalningen samlas in. Det är inte ovanligt att "cash-to-cash" -tiden är nio månader eller mer (graviditetsperioden för en mänsklig bebis). Och ännu, få företag vet ens vad deras "cash-to-cash" -tid är. Hundratals, tusentals eller till och med miljoner dollar kan spenderas innan en enda dollar tas emot i betalning.
Att göra: Beräkna din cash-to-cash-tid på en större ny produkt / projekt.
Arbetskapital
Vad täcker dessa utgifter? Rörelsekapital. Var får du det? Från kvarhållen vinst som härrör från tidigare lönsamma tidsperioder, eller från lån som verkar vara svårare och svårare att få. Noggrann planering kan minska behovet av rörelsekapital. Vissa branscher kräver en insättning med ordern (typiskt i stora, enskilda kapitalvaror). Det hjälper. Vissa företag kan förhandla om utökade villkor med leverantörer, och till och med hålla bort vissa leverantörsbetalningar tills kundbetalningar är mottagna. Men det här är ovanligt.
Att göra: Gör en 13-26 veckors detaljerad Cash Flow-in & out-projicering vecka för vecka.
Tillväxt ökar behovet av toalett
Den första produkten var en framgång och nästa order är mycket större.Vad behöver du mer då? Fler delar, mer arbete och mer rörelsekapital för att betala räkningarna medan produkten produceras, säljs och betalning kommer! Resultatet av framgång är således behovet av ännu mer rörelsekapital. Då upprepar denna cykel sig själv. Om produkten är skäligt lönsam kan vinsten finansiera en del av det nya rörelsekapitalbehovet, men oftast bara en bråkdel av det. Det innebär mer investering från företagsägare eller större lån från banken.
Att göra: Gör en projicering av den tillförda rörelsekapital som behövs för att ge kassaflöde för en avsevärd ökning av försäljningen.
Ju större du får, desto mer behöver du
Tillväxten är stor; lönsam tillväxt är ännu bättre. Men även då är det nödvändigt att hitta, tjäna eller låna tillräckligt med rörelsekapital för att täcka kassaflödesbehoven i kontanter till kontanter. Hur mycket behöver du? Det är där "framtidens kassaflödesprojektion" som anges som en ÅTGÅR tidigare blir kritiskt viktigt. Denna prognos listar per tidsperiod (vanligtvis veckor) för en period i framtiden varje utflöde av kontanter och varje tillströmning av pengar under den tidsperiod då det förväntas hända.
När det här är gjort är det som finns kvar i botten kallat "tillgänglighet". Det betyder hur mycket pengar (rörelsekapital i reell mening) du har kvar från den tidsramen. Om tillgängligheten förväntas bli negativ (du går tom för kontanter) är det väldigt dåligt. Du kan inte betala räkningar eller kanske till och med göra löneavgift. När en kund är sen betalar du det som minskar tillgängligheten ytterligare. Kan du överleva det?
Leverantörer kan göra det värre om de känner att ditt företag är i en rörelsekapitalbindning. Eftersom de är rädda att inte få betalt, kan de förkorta betalningsvillkor eller till och med kräva kontant i förväg för material. Det här är en mycket dålig situation, eftersom det dränerar ditt rörelsekapital och pengar ännu snabbare.
Kassa är kung
Du kanske har hört frasen, "Cash is King." Det här kommer det från. Du kan göra en snygg vinst vid årsskiftet, om du aldrig kommer dit, för att du föll i rörelsekapitalfallen och sprang ur kontanter. Det är hur många andra behöriga företag misslyckas och tvingas antingen att gå ur affärer eller fil konkurs och hoppas att omorganisera. Nu förstår du "arbetskapitalfälla". Du är nu medveten om några viktiga ÅTGÄRDER. Förvarnad är förberedd. Låt inte ditt annars lönsamma företag misslyckas eftersom det föll i rörelsekapitalfallen. "
Redaktörens anmärkning: Denna artikel har tidigare publicerats på OPENForum.com under titeln: "The Working Capital Trap" Det publiceras här med tillåtelse.
5 kommentarer ▼
