Vi har hört talas om ökat förtroende för småföretag och om du är som jag vill du tro på det - men du är också misstänksam. Hur vet vi verkligen om sakerna blir bättre? Hur vet vi verkligen om utlåningen börjar öppna för småföretag? Jag tror inte att någon hävdar att småföretagslån blir lätt att få, men det finns goda tecken på att vi är på väg i rätt riktning och att tillgången på medel växer för huvudgatan.
$config[code] not found
Innan vi pratar om "goda nyheter" låt oss göra en snabb historielektion om hur vi kom hit. Vissa skulle säga att det började med den sekundära bolånemarknaden. När inteckningar blev stängda kunde långivare sälja sina inteckningar på den sekundära bolånemarknaden och vägggatan gjorde dem till hypotekslån. Då fastighetspriserna ökade och hypotekslån minskade och vinsten flödade genom vägggatan ökade "aptiten" för dessa bostadsobligationer. Då går du med det med försämrade försäkringsvillkor tillsammans med ett svimlande antal delpremier till icke-kreditvärda låntagare och vi har problem.
Men hur hände det här? Det hände på grund av att kreditvärderingsinstituten (Fitch, Moody's och Standard & Poore s) gav samma betyg till poolerna av delpremier som de var på "prime" eller "A-Paper" -lånen så att dessa dåliga inteckningar gick igenom systemet precis som alla andra inteckning. När standardvärdena träffade vissa nivåer kunde de investerare som förkortade inteckningar genom att köpa försäkringar mot de dåliga inteckningarna kunna tjäna pengar. Det är här du söker Google, "vem är John Paulson" eller du kan försöka "vad gjorde AIG fel?"
Historia lektion nästan över - men vad händer nästa? Det kallas TARP eller Relief Programmet Troubled Assets. Tarp är där farbror Ben (Bernanke) drack på lektionerna av 1930-talets stora depression så att vi inte upprepade våra misstag. Fed slog faktiskt en recession i den stora depressionen 1929 genom att låta penningmängden kontrakt mycket kraftigt vilket orsakade priserna att falla och inflationen att slå.
För det andra lät bankerna misslyckas och tusentals banker misslyckades faktiskt. TARP var ett medvetet försök att låta bankerna återhämta sig först eftersom om bankerna misslyckas misslyckas alla och vi driver oss till ett mycket sämre ekonomiskt klimat. TARP var en infusion av kapital till toppbankerna - ja det är 100% sant att det var "orättvist" för de mindre bankerna - i ett försök att få dem att fortsätta låna (eller åtminstone inte helt stänga av sina lån). Intressant sett tjänade skattebetalare pengar på TARP, men det har givetvis inte pratats om i "ockupera" rörelserna.
Så här är vi några år efter TARP. Lyckligtvis blev The Great Recession inte depression.
Enligt CardWeb utvidgades 4,5 miljarder dollar till småföretagare 2009 av Citi. Därefter ökade de det till 6 miljarder dollar 2010. Sedan lovade de att låna 24 miljarder dollar till småföretag (definierade av dem som företag med mindre än 20 miljoner dollar i årlig omsättning) under en treårsperiod från 2011-2013. Citi meddelade förra veckan att De är i takt med sitt mål att låna 7,0 miljarder dollar 2011. De avslutade kalenderåret väldigt starkt efter en långsam sommar och slutade låna 7,9 miljarder dollar 2011 till småföretag.
Jag håller med om att det finns mycket mer att göra. Men om vi lägger misstag från det förflutna åt sidan är det en långivare som visar oss framsteg och som tänker fortsätta att låna i en mycket mer generös takt än vad vi såg 2008 och 2009.
Utlåning Foto via Shutterstock
7 kommentarer ▼
